Молот (hammer) – модель в свечном анализе, состоящая из единичной свечи, являющаяся бычьим сигналом.
Молот – это свеча с “длинной нижней тенью и ценой закрытия около или строго на максимуме” [1, 72].
Схематическая иллюстрация молота из книги Стива Нисона [1, 72]:
Процитирую важное замечание Нисона, содержащее несколько существенных мыслей:
Особенность молота состоит в том, что он имеет значимость, только если появляется после серьезного спада или на перепроданном рынке. Молот – индикатор разворота, и может проявить себя в этом качестве только при наличии нисходящей тенденции. Молот, образовавшийся после двух-трехдневного падения цены, обычно нейтрален. Поскольку полноценному молоту предшествует глубокий спад цен, следует иметь ввиду, что подъем от него может вызвать активные продажи. В результате первый отскок от молота может не удаться, и тогда не исключен возврат рынка к молоту и проверка образованной им поддержки.
Таким образом, торговать или нет при появлении молота, зависит от решительности трейдера и его индивидуальной переносимости риска.
[1, 73]
Рекомендации по торговле молотом
- для более рискованных и решительных игроков можно попробовать открыть длинную позицию “сразу после молота, чтобы не упустить выгодную сделку, так как отката к уровню молота может не произойти” [1, 73];
- для более консервативных трейдеров, можно (как советует сам Нисон) открыться небольшой позицией на молоте, а затем увеличить ее, если тестирование поддержки, образованной молотом, будет успешно пройдено;
- другая тактика, предлагаемая Нисоном для более консервативных трейдеров и дополняющая предыдущую, состоит в том,что можно выждать возврата рынка к уровню молота, чтобы открыться (купить) на откате к поддержке, образованной молотом;
- stop loss (стоп-приказ) можно разместить ниже минимума молота (и уже независимо от выбранного момента вхождения в рынок).
Свечной анализ в связке с некоторыми подходами западного технического анализа
В своих книгах Стив Нисон отмечает полезность использования свечей с той ситуацией, которая носит название “нижнее спружинивание” (spring) или “верхнее спружинивание” (upthrust). Нижнее спружинивание возникает, “когда медведи оказываются не способны удержать цены ниже прорванной зоны поддержки. Такое развитие событий следует рассматривать как бычье, поскольку оно доказывает, что медведи упустили свой шанс захватить власть над рынком” [1, 73]. Аналогичная, но противоположная ситуация имеет место в случае верхнего спружинивания, “когда рынок достигает новой высоты, но не удерживает ее” [1, 73].
Иллюстрацией молота и нижнего спружинивания может служить следующий график валютной пары GBPUSD. Как видно на рисунке оба молота появились на перепроданном рынке, в области низких цен, после серьезного спада. Нижние тени обоих молотов пробивают уровень предыдущих дневных минимумов, образуя нижние спружинивания.
